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Investissement

Petites et moyennes capitalisations : quel intérêt, quelle dynamique pour votre patrimoine ?

Publié le 01 Juin 2021 - Mis à jour le 01 Juin 2021
Karim Jellaba
Directeur du Développement - Dirigeant. Portzamparc Gestion

Les actions de petites et moyennes entreprises (« Mid & Small caps ») présentent d’intéressants atouts pour les investisseurs souhaitant diversifier leur patrimoine et investir dans l’économie réelle. Comme tout investissement en actions, il s’adresse aux investisseurs acceptant un niveau de risque élevé avec un risque de perte en capital et une liquidité réduite (faible flottant).

Karim Jellaba, directeur du Développement Portzamparc Gestion (filiale de BNP Paribas Banque Privée), nous rappelle les éléments clés à retenir sur ce segment de marché pour comprendre l’intérêt de cette thématique pour votre patrimoine.  

Un moteur de performance sur le long terme

*NR : dividendes nets réinvestis, source Portzamparc Gestion / Morningstar

Des qualités intrinsèques propres à cette thématique

Les perspectives aujourd’hui sur ce segment de marché

Avec un univers d’investissement présentant de multiples opportunités et atteignant 12 % de la capitalisation totale mondiale, les Mid & Small caps trouvent leur place dans une allocation globale. Vous pouvez investir dans cette classe d’actif au travers d’actions en direct ou de fonds spécialisés Mid & Small caps.

Sur le long terme, cette classe d’actif affiche une surperformance structurelle par rapport aux grandes capitalisations, en contrepartie d’une volatilité plus élevée et des écarts entre des points hauts et des points bas (« max drawdown ») plus importants.

A noter par ailleurs qu’une enveloppe a été spécialement créée par le législateur pour permettre aux investisseurs qui souhaitent investir dans les Mid & Small caps, le Plan d’Epargne en Actions PME (PEA PME), qui permet bénéficier d’un cadre fiscal favorable associé à certaines conditions assouplies par la Loi Pacte.  Ainsi, Il est possible de détenir déjà un PEA et de souscrire en complément un PEA PME ce qui permet d’augmenter les montants d’investissements en cumul jusqu’à 225 000 euros.  

Ce marché vous intéresse ? Votre banquier est à votre disposition pour échanger avec vous et organiser un rendez-vous de présentation avec les experts de Portzamparc.


Document non contractuel donné à titre d’information. Le contenu de ce document n’est pas destiné à fournir un service d’investissement ; il ne constitue pas et ne doit pas être considéré comme un conseil en investissement. Les conditions de fonctionnement et de souscription des produits et services sont détaillées dans les contrats correspondants. Tout investissement soumis aux fluctuations de marché peut varier à la baisse comme à la hausse et présente un risque de perte en capital. Votre banquier privé se tient à votre disposition pour toute information complémentaire et pour vous accompagner dans vos choix en fonction de vos besoins, de votre profil financier et du niveau de risque que vous acceptez

Notre expert
Karim Jellaba
Directeur du Développement - Dirigeant. Portzamparc Gestion